El nuevo reglamento de tarjetas de crédito ya fue publicado en Chile y establece importantes cambios en la forma en que los emisores deberán entregar información a sus clientes. La normativa moderniza los requisitos para contratos, cotizaciones, hojas de resumen, estados de cuenta y plataformas digitales, con el objetivo de que las personas puedan comprender mejor las consecuencias de sus decisiones financieras.

El reglamento fue publicado el 6 de agosto de 2026 y contempla un plazo de 18 meses para que los emisores adapten sus instrumentos y sistemas a las nuevas disposiciones.

La nueva normativa es el resultado de un trabajo de investigación y colaboración desarrollado durante varios años entre la academia y organismos públicos, con estudios enfocados en cómo la presentación de la información puede influir en las decisiones que toman los consumidores al utilizar sus tarjetas de crédito.

¿Qué cambia con el nuevo reglamento de tarjetas de crédito?

Uno de los principales objetivos de la normativa es que la información financiera sea más clara, comprensible y útil para los consumidores.

Los cambios abarcan distintos documentos y canales utilizados por los clientes, entre ellos:

• Contratos de tarjetas de crédito.
• Cotizaciones.
• Hojas de resumen.
• Estados de cuenta o cartolas.
• Información disponible en plataformas digitales.
• Datos relacionados con pagos y costos asociados al uso de las tarjetas.

La regulación busca que los consumidores puedan comparar alternativas y comprender mejor las consecuencias de las distintas decisiones relacionadas con sus productos financieros.

El pago mínimo toma especial relevancia

Uno de los puntos abordados durante la investigación que dio origen a estos cambios fue la forma en que las personas interpretan el pago mínimo de las tarjetas de crédito.

En los estados de cuenta, este monto podía ocupar una posición visualmente relevante y convertirse en una referencia para decidir cuánto pagar. Sin embargo, realizar únicamente el pago mínimo puede prolongar el período necesario para terminar de pagar una deuda y aumentar su costo.

Por esta razón, los investigadores estudiaron distintas maneras de presentar esta información, incluyendo advertencias sobre las consecuencias de pagar menos que el total facturado, un lenguaje más sencillo y ejemplos destinados a facilitar la comprensión.

Los resultados mostraron que modificar la presentación de la información podía mejorar la comprensión de los consumidores y favorecer una mayor disposición a realizar pagos más altos, contribuyendo potencialmente a disminuir riesgos asociados a la morosidad y el sobreendeudamiento.

Una investigación que comenzó en 2019

El trabajo detrás de esta nueva regulación comenzó años antes de la publicación del reglamento.

El investigador Daniel Schwartz, académico del Departamento de Ingeniería Industrial de la Universidad de Chile e investigador del Instituto Sistemas Complejos de Ingeniería (ISCI), participó en el desarrollo de estudios destinados a analizar cómo las personas comprenden y utilizan la información relacionada con sus tarjetas de crédito.

Según explica Schwartz, el primer estudio comenzó en 2019 y posteriormente, en 2020, se inició un trabajo colaborativo con el SERNAC y el Ministerio de Economía. Más adelante se sumaron nuevos proyectos y un FONDEF, ampliando la investigación hacia las plataformas digitales.

El objetivo fue estudiar no solamente qué información recibían los usuarios, sino también cómo era presentada y cómo podía influir en sus decisiones.

Información más simple para tomar mejores decisiones

La investigación se desarrolló desde una perspectiva vinculada a la economía del comportamiento, considerando que entregar información no necesariamente garantiza que una persona pueda comprenderla o utilizarla correctamente.

Los consumidores toman decisiones financieras en contextos cotidianos que pueden involucrar poco tiempo disponible, estrés o grandes cantidades de información.

Por ello, el desafío no consiste únicamente en entregar más datos, sino en presentarlos de una manera que permita comprenderlos y utilizarlos al momento de decidir.

Entre las herramientas estudiadas estuvieron el uso de lenguaje sencillo, jerarquías visuales más claras y explicaciones concretas sobre las consecuencias de las distintas alternativas.

El principio que guió el proyecto puede resumirse en tres conceptos: información simple, transparente y útil.

Los cambios también llegarán a las plataformas digitales

La nueva regulación no se limita a las tradicionales cartolas o estados de cuenta impresos.

El reglamento incorpora también exigencias relacionadas con la información que los consumidores reciben mediante plataformas digitales, considerando la creciente utilización de canales electrónicos para revisar productos financieros, pagos y movimientos.

Este aspecto resulta especialmente relevante debido a que las decisiones relacionadas con las tarjetas de crédito ya no se toman únicamente frente a documentos físicos, sino también mediante aplicaciones, sitios web y otros canales digitales.

Emisores tendrán 18 meses para adaptarse

Con la publicación del nuevo reglamento de tarjetas de crédito comienza una etapa de implementación.

Los emisores tendrán 18 meses para adaptar sus instrumentos y sistemas a las nuevas disposiciones establecidas por la normativa.

Esto significa que durante este período deberán realizar los cambios necesarios para cumplir con las nuevas exigencias de información dirigidas a los consumidores.

La implementación permitirá llevar a una escala nacional criterios desarrollados durante años de investigación y trabajo colaborativo entre especialistas, instituciones públicas y representantes de la academia.

Una política pública basada en evidencia

Para Daniel Schwartz, la publicación del reglamento representa un hito en un proceso que logró conectar la investigación científica con una política pública concreta.

El proyecto involucró a investigadores del ISCI, Universidad de Chile, Pontificia Universidad Católica de Chile y Universidad del Desarrollo, además de profesionales del SERNAC y del Ministerio de Economía.

Entre los participantes de los distintos proyectos estuvieron Daniel Schwartz, Ricardo Montoya, Andrés Fernández, Alejandra Puente, Marcel Goic, Denise Laroze, Rosario Macera, Elisa Durán, José Arenas, Tomás Soto y Rodrigo Guerra.

El trabajo comenzó con experimentos destinados a conocer cómo las personas comprendían los estados de cuenta y evolucionó hacia propuestas regulatorias aplicadas tanto a documentos físicos como a plataformas digitales.

Así, el nuevo reglamento de tarjetas de crédito busca que la información entregada a los consumidores no solo esté disponible, sino que también sea suficientemente clara para ayudarles a tomar mejores decisiones financieras.

¿Cuándo comienza a aplicarse el nuevo reglamento de tarjetas de crédito?

El reglamento fue publicado el 6 de agosto de 2026 y los emisores dispondrán de 18 meses para adaptar sus instrumentos y sistemas a las nuevas disposiciones.

Durante ese período deberán implementar los cambios necesarios en contratos, estados de cuenta, hojas de resumen, cotizaciones y plataformas digitales, de acuerdo con las exigencias establecidas en la nueva normativa.